華強北，一個(gè)曾被視為中國山寨電子交易中心的地方，正在上演另一場(chǎng)瘋狂：挖礦——通過(guò)算力挖掘比特幣、以太坊等虛擬代幣的行為。

　　“服務(wù)好每一個(gè)礦工是公司第一天條，創(chuàng )造出更高收益是我們存在的意義”。華強北賽格電子市場(chǎng)顯眼位置懸掛著(zhù)某“專(zhuān)業(yè)礦工服務(wù)商”的橫幅。

　　
 

　　(華強北賽格電子市場(chǎng)的“礦業(yè)”廣告，《財經(jīng)》記者在電梯拍攝)

　　對商機的嗅覺(jué)能力和把握能力，華強北可能是全中國線(xiàn)下電子交易市場(chǎng)的翹楚。過(guò)去十年間，就算聲量越來(lái)越小，華強北也精準把握了消費電子、服務(wù)器，甚至是網(wǎng)紅化妝品的風(fēng)口。

　　現在，挖幣服務(wù)是這里的寵兒。這個(gè)風(fēng)口最早出現在2017年。那年，虛擬代幣價(jià)格在中國暴漲。手中掌握著(zhù)大量高算力游戲顯卡的華強北電腦大商家利用手中資源轉型“礦業(yè)”。

　　所謂的礦，其實(shí)是一個(gè)個(gè)數據包，這些數據包需要解密。早前，這個(gè)解密工作是由CPU(中央處理器)來(lái)算的，后來(lái)，人們發(fā)現搭載在顯卡上的GPU(圖形處理器)用來(lái)挖礦更加合適。

　　為什么?挖礦最重要的是硬件的算力大，但運算方式簡(jiǎn)單。CPU的特點(diǎn)是可以處理復雜運算，但算力不如GPU，后者則恰好相反。

　　有人舉了個(gè)例子。在挖礦方面，CPU是博士生，顯卡流處理是高中生。高中生就可以勝任這個(gè)工作，而且，高中生遠多于博士生。

　　“礦工”們需要什么，華強北就提供什么。礦工們需要“高中生”為他們挖礦賺錢(qián)，華強北就“服務(wù)好每一個(gè)礦工”。

　　顯卡市場(chǎng)相對穩定，如果虛擬幣市場(chǎng)一直火爆，這確實(shí)會(huì )是一筆好生意。但如今，事情正在發(fā)生變化。

　　半年前，全球缺芯潮來(lái)臨。AMD、英特爾、英偉達三家上游圖形芯片生產(chǎn)廠(chǎng)商供貨不足。缺芯潮也波及到了顯卡市場(chǎng)，華碩、七彩虹、微星、影馳等國產(chǎn)下游顯卡廠(chǎng)商產(chǎn)量隨之下滑。

　　恰恰在同一時(shí)間，虛擬代幣新一輪牛市來(lái)臨，“礦工”們對顯卡的需求水漲船高。為了解決這個(gè)問(wèn)題，大量本該用于游戲設備的顯卡被轉移到了“挖礦”市場(chǎng)。“顯卡荒”全面爆發(fā)。

　　顯卡矛盾出來(lái)之后，挖礦炒幣這個(gè)極具多重風(fēng)險的“偏門(mén)”生意顯得更加難做。近期，《財經(jīng)》記者在深圳華強北，見(jiàn)證了這個(gè)行業(yè)的真實(shí)一面。

　　為了讓更多潛在“礦工”入局，華強北的大商戶(hù)們除了包裝“一條龍服務(wù)”，畫(huà)更大的餅，甚至又挖掘了另一個(gè)商機——硬盤(pán)挖礦，新的故事還在重復。

　　在這里，欺騙、投機十余年來(lái)從未改變，只是換了形式。對于那些對偏門(mén)收益有著(zhù)執著(zhù)信仰的“礦工”來(lái)說(shuō)，這可能不是騙局，更多是其他人看不到的機會(huì )。

　　他們認為，只要始終“信仰”，就有可能成為幸運之人。

　　洗牌

　　華強北的入口是賽格電子市場(chǎng)、華強電子世界。兩大電子賣(mài)場(chǎng)聚集了電腦、通信、網(wǎng)絡(luò )、安防、視聽(tīng)、電子元器件賣(mài)家。

　　三四五層原本以電腦商家為主，銷(xiāo)售、維修、組裝、配件是其主業(yè)。2017年虛擬代幣價(jià)格暴漲后，不少嗅覺(jué)靈敏的商戶(hù)變身“礦業(yè)服務(wù)公司”，出售顯卡、硬盤(pán)、礦機，甚至還提供礦機托管、運維的“一條龍”服務(wù)。

　　走出賽格電子市場(chǎng)，便可進(jìn)入72層的賽格廣場(chǎng)寫(xiě)字樓。這里是部分電子賣(mài)場(chǎng)檔口賣(mài)家隱匿的“辦公區域”。辦公室門(mén)口懸掛著(zhù)“XX礦業(yè)”、“XX科技”門(mén)牌，其一些在樓下檔口有進(jìn)一步意向的買(mǎi)家，會(huì )被賣(mài)場(chǎng)商家帶來(lái)這里“深入洽談”。

　　“實(shí)時(shí)報價(jià)，每小時(shí)價(jià)格都不同，還要問(wèn)渠道庫存。”

　　“10片以上無(wú)現貨，要買(mǎi)交定金，2-3天后發(fā)貨。”

　　《財經(jīng)》記者在現場(chǎng)拿到的信息顯示，大部分華強北電子世界中小商家店內顯卡存貨通常不足5片。對中小商家而言，顯卡會(huì )大量占用現金流。以英偉達RTX3070系列顯卡為例，2020年10月售價(jià)低于4000元，如今已炒至萬(wàn)元。配齊一套RTX3060/3070/3080/3090全系顯卡，成本高達5萬(wàn)元。因此，小商家只能在買(mǎi)家確定意愿后，再問(wèn)上游渠道要貨。

　　在華強北，這種情況很普遍，賣(mài)所有東西，基本上都是這個(gè)邏輯。

　　不過(guò)，顯卡價(jià)格這樣大漲，讓一些只想做電腦周邊生意的小商家苦不堪言，“沒(méi)有幾個(gè)游戲玩家愿意花上萬(wàn)元買(mǎi)張顯卡”。

　　有不止一位賣(mài)家告訴《財經(jīng)》記者，顯卡短短半年時(shí)間內上漲了2-3倍，游戲玩家對價(jià)格敏感，現在幾乎不來(lái)華強北了。

　　那么華強北的顯卡似乎只能賣(mài)給“礦工”。但是“挖礦”有風(fēng)險，投機買(mǎi)家在嗅到危險的時(shí)候，更多時(shí)候只詢(xún)價(jià)、不購買(mǎi)。壓力幾乎都傳導到了華強北的中小賣(mài)家身上——囤顯卡缺資金，風(fēng)險也大;不囤，生意來(lái)了抓不住。他們已陷入兩難。

　　線(xiàn)下中小賣(mài)家無(wú)貨，線(xiàn)上電商渠道同樣無(wú)貨。京東、淘寶、天貓等線(xiàn)上渠道各品牌RTX3070系列顯卡均只可購1片，或直接提示缺貨。華碩京東自營(yíng)店價(jià)格標價(jià)13000元，但實(shí)際無(wú)貨。

　　顯卡區域經(jīng)銷(xiāo)商手中同樣無(wú)貨?！敦斀?jīng)》記者致電七彩虹北京、上海地區代理商電話(huà)，均表示無(wú)法大量出貨。七彩虹北京經(jīng)銷(xiāo)商提到，該品牌全北京RTX3070貨源僅有50片。

　　貨源集中渠道和大賣(mài)家手中。不過(guò)，大賣(mài)家并不滿(mǎn)足于只賣(mài)顯卡，他們要做一條龍服務(wù)。

　　在華強北，一些大賣(mài)家門(mén)店內就有上百臺RTX3060/3070/3080/3090現貨顯卡。銷(xiāo)售人員向《財經(jīng)》記者稱(chēng)，“店內現貨價(jià)值百萬(wàn)元，要多少有多少”。

　　也有銷(xiāo)售說(shuō)，倉庫內還有價(jià)值千萬(wàn)元的現貨。如果庫存不夠，交50%押金，便可通過(guò)渠道拿貨。

　　
 

　　(海外買(mǎi)家進(jìn)入華強北采購顯卡，在多個(gè)“礦業(yè)”門(mén)店前駐足詢(xún)問(wèn))

　　大賣(mài)家銷(xiāo)售人員向《財經(jīng)》記者確認，這些顯卡絕大部分確實(shí)都進(jìn)入“挖礦”市場(chǎng)，而且是全球市場(chǎng)。除國內買(mǎi)家外，俄羅斯、中東、東南亞等海外買(mǎi)家都來(lái)到這里淘貨。

　　不過(guò)，有電腦設備經(jīng)銷(xiāo)商資深從業(yè)人士告訴《財經(jīng)》記者，大賣(mài)家手中的大量顯卡可能并不完全是新卡，吃虧的往往是游戲玩家。

　　流入“挖礦”市場(chǎng)的顯卡成為“殘卡”后，還會(huì )回流至華強北。通常“殘卡”可用于游戲，但其使用壽命大大縮短。

　　一些小賣(mài)家會(huì )主動(dòng)告訴買(mǎi)家真實(shí)情況，但不排除以“殘卡”包裝為“新卡”銷(xiāo)售的情況。

　　變味

　　“顯卡挖礦”潮是2017年后逐步成型的。

　　2017年之前，部分比特幣玩家在持有、交易代幣的同時(shí)，利用電腦顯卡居家“挖礦”，其目的是彰顯個(gè)人身份，表達“比特幣信仰”。

　　玩家通常在主機游戲時(shí)順便挖礦，不會(huì )考慮收益。其實(shí)，這種“挖礦”一般 “只賠不賺”。因為單片顯卡通常不會(huì )全速運轉，算力有限“挖礦”效率低，個(gè)人用電“挖礦”成本太高。

　　2017年后，國內大量出現發(fā)行數字代幣(ICO)非法融資現象，比特幣、以太坊價(jià)格高漲，草根大眾玩家開(kāi)始參與炒幣、挖礦。顯卡挖掘以太坊，被探索成了完整投機產(chǎn)業(yè)。

　　同年9月4日，中國人民銀行等七部委發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》后，虛擬代幣市場(chǎng)短暫跳水后隨即進(jìn)入地下?tīng)顟B(tài)，大量草根玩家仍通過(guò)“場(chǎng)外交易”方式避開(kāi)監管參與投機。因此炒幣、“挖礦”并為根除。

　　在過(guò)去，“挖礦”第一選擇原本是礦機。不過(guò)，礦機單臺價(jià)格高且用途單一。原本價(jià)格1-2萬(wàn)元的主流礦機被炒至5萬(wàn)元一臺。主流礦機用于挖掘比特幣。但比特幣長(cháng)期高價(jià)徘徊，“挖礦”效率低，套利空間不足，存在較大虧損風(fēng)險。小玩家即使挖到比特幣后，往往會(huì )長(cháng)期持幣，無(wú)法及時(shí)變現。

　　比特幣礦機，對小玩家來(lái)說(shuō)門(mén)檻高、成本高。同樣具備高算力的高端游戲顯卡逐漸成為礦機替代品。

　　相比礦機而言，顯卡常見(jiàn)、廉價(jià)、靈活，且門(mén)檻低。以英偉達RTX3060/3070為例，2020年其分別為2500元、4000元一片。顯卡礦機由電腦主機加4-8片顯卡組成，組裝、拆卸簡(jiǎn)單，可用于多種場(chǎng)景。

　　
 

　　(顯卡和主機組裝成的以太坊礦機，其中右側顯卡在測試時(shí)因溫度過(guò)高冒煙著(zhù)火)

　　顯卡礦機可用于挖掘以太坊這樣的主流幣種，還可挖掘狗狗幣等山寨幣種。前者價(jià)格穩定且交易頻繁，后者存在較大套利空間。部分顯卡賣(mài)家甚至直接打出了“顯卡挖礦，穩賺不賠”的口號。

　　顯卡抗風(fēng)險能力強也是重要因素。出現“幣難”“礦難”時(shí)，二手顯卡可拋售給游戲玩家。一位自稱(chēng)需要200片顯卡的采購者直言，在部分高?；蚩蒲袡C構，高性能顯卡由于支持大數據運算，采購時(shí)可報銷(xiāo)，兼備科研、“挖礦”功能，合規檢查容易蒙混過(guò)關(guān)。

　　一位幣圈技術(shù)人士回憶，“那時(shí)開(kāi)始變味了，顯卡市場(chǎng)從此亂套。”

　　“顯卡挖礦”從玩家個(gè)人行為開(kāi)始擴散。華強北電腦賣(mài)家聞到了投機的味道。

　　這些賣(mài)家“近水樓臺先得月”，有顯卡、有硬盤(pán)、有主機，會(huì )組裝，還能拿到上游渠道的庫存。在幣市、礦潮的帶動(dòng)下，做“礦業(yè)”成了順理成章的選擇。

　　“維修、組裝、銷(xiāo)售一臺電腦，利潤只有100-200元。賣(mài)一片顯卡利潤就有100-200元，大買(mǎi)家一天有時(shí)采購上數百片甚至上千片顯卡。”

　　華強電子世界一家“礦業(yè)”公司蔡姓負責人說(shuō)，傳統電腦業(yè)務(wù)早就不賺錢(qián)，幾乎所有電腦賣(mài)家都在賣(mài)顯卡和礦機。該公司雖檔口不足5平方米，但在賽格廣場(chǎng)寫(xiě)字樓54層有辦公區，公司20余人，渠道、銷(xiāo)售、倉庫均有專(zhuān)人負責。

　　
 

　　(該“礦業(yè)”曾是電腦批發(fā)商，右二男性在炒作“柴犬幣”，左一男性是顯卡采購者，據稱(chēng)幫親友購買(mǎi))

　　賽格電子市場(chǎng)另一家“礦業(yè)”是夫妻店，十幾年前就在華強北扎根，是最早的電腦批發(fā)商。

　　2017年這家公司曾大量囤積顯卡、礦機。9月監管政策出臺，顯卡、礦機價(jià)格暴跌，公司虧損嚴重。公司創(chuàng )辦者將顯卡、礦機投入“礦廠(chǎng)”，最終挽回損失。

　　“后來(lái)市場(chǎng)回暖，炒幣掙錢(qián)，賣(mài)一手礦機掙錢(qián)，賣(mài)二手礦機掙錢(qián)，挖礦還掙錢(qián)。老板嘗到甜頭徹底決定干這個(gè)。”其門(mén)店負責人稱(chēng)，該公司后來(lái)轉型“礦業(yè)”，除銷(xiāo)售礦機、顯卡外，還提供礦機托管、運維服務(wù)，號稱(chēng)“提供整體解決方案”。

　　2020年9月之后，“幣市”再次迎來(lái)新一輪牛市，電腦商家“轉型”進(jìn)程加快了。原本的電腦主業(yè)反而成了副業(yè)，賣(mài)家紛紛改名“礦業(yè)”。有顧忌的賣(mài)家半遮半掩，左邊燈牌顯示電腦組裝，右邊燈牌顯示礦機銷(xiāo)售。

　　部分電腦維修為主業(yè)的小賣(mài)家也不忘分羹，其策略是“吃小白”“宰到一個(gè)算一個(gè)”?！敦斀?jīng)》記者15分種內詢(xún)價(jià)同一樓層多個(gè)小賣(mài)家發(fā)現，其同一品牌顯卡報價(jià)從9700元-10700元不等。按RTX3070 9700元均價(jià)計算，極端情況下一片顯卡利潤可達千元。

　　欺騙

　　賽格電子市場(chǎng)“礦業(yè)”門(mén)店負責人試圖游說(shuō)《財經(jīng)》記者買(mǎi)下顯卡。“200天多天回本，每天醒來(lái)就發(fā)現賬上多了幾萬(wàn)元、幾十萬(wàn)元，你不動(dòng)心嗎?”他拿著(zhù)一款店里賣(mài)得最好的“礦機”遞給《財經(jīng)》記者。

　　
 

　　(“挖礦”計算器，可精確計算每日收益、電費，還顯示每款虛擬貨幣實(shí)時(shí)價(jià)格)

　　顯卡“挖礦”并不適合在家中操作。因為噪音大、功耗高，2片顯卡同時(shí)全速運轉“挖礦”時(shí)，噪音高達100分貝。賣(mài)家在幫買(mǎi)家測試顯卡時(shí)，戲劇性的一幕出現：顯卡著(zhù)火了。

　　當《財經(jīng)》記者問(wèn)及“顯卡礦機”放在哪里時(shí)。該負責人提到，可提供礦機托管、運維服務(wù)，礦機放置在內蒙、云貴、四川、新疆等地礦廠(chǎng)。只需買(mǎi)顯卡和主機，繳納4毛到6毛的電費，3年后顯卡物歸原主。

　　一位2017年便開(kāi)始組織參與ICO、炒幣等活動(dòng)的上海幣圈人士向《財經(jīng)》記者透露，該負責人多處說(shuō)法有貓膩，當下行情顯卡“挖礦”可以做，但不經(jīng)濟，要做嚴格成本核算。

　　事實(shí)上，200天回本只是理想情況。“挖礦”周期一般是三年，礦廠(chǎng)難尋，還可能有偷算力現象。一旦顯卡損壞、礦機故障，還需專(zhuān)人維修。3年后礦機歸屬權也很難界定。目前礦廠(chǎng)主流做法是，3年后收走礦機。這一做法是“霸王條款”，但在幣圈內卻成了潛規則。

　　他提醒，從頭到尾都見(jiàn)不到礦機，任何一個(gè)環(huán)節都可能存在問(wèn)題，甚至從采購、運輸過(guò)程中就存在問(wèn)題，里面的坑太多。

　　礦機托管也有前提，按照其門(mén)店負責人的說(shuō)法，“采購100片以上顯卡才能托管”。以當日該店七彩虹RTX3070 9700元一片，主機1600元一臺報價(jià)計算，這一投入將達百萬(wàn)元。

　　雖然對買(mǎi)家承諾“穩賺不賠”，但實(shí)際情況是，該賠還得賠。

　　上述“礦業(yè)”門(mén)店內多位店員都參與了炒幣和挖礦。一位參與“柴犬幣”炒作投機的店員從下午2點(diǎn)開(kāi)始討論收益狀況。3小時(shí)后，記者返回店內，“柴犬幣”的討論依舊未停止。“柴犬幣”并非特斯拉創(chuàng )始人馬斯克頻繁提及的“狗狗幣”，而是另一種山寨幣。

　　這位店員稱(chēng)，他在2020年炒幣收益十余萬(wàn)元，這些天炒作“柴犬幣”又入賬數萬(wàn)元，并表示后悔拋售過(guò)早，因為“今天又漲了上十倍。”

　　另一位店員不幸虧損。由于高價(jià)采購顯卡，“挖礦”收益無(wú)法覆蓋成本。“不賣(mài)就不賠，一定還會(huì )漲回去，到時(shí)候還是賺。”

　　在進(jìn)一步詢(xún)問(wèn)國家對“挖礦”的政策監管時(shí)，上述門(mén)店負責人承諾合法、正規、沒(méi)人管，甚至稱(chēng)在新的法律條文內，“挖礦”被得到認可。

　　事實(shí)與之恰恰相反，今年2月內蒙古發(fā)布了《關(guān)于確保完成“十四五”能耗雙控目標任務(wù)若干保障措施(征求意見(jiàn)稿)》，提到加快淘汰化解落后過(guò)剩產(chǎn)能，其中包括“鋼鐵、鈦合金、電石、焦炭、石墨電極、火電以及虛擬貨幣挖礦”。各地類(lèi)似政策、法規也在陸續醞釀或出臺。

　　下一個(gè)輪回

　　為了盡量賣(mài)出顯卡和“挖礦”服務(wù)，賣(mài)家不遺余力，為一部分不太專(zhuān)業(yè)，又渴求暴富的客戶(hù)畫(huà)了一張不真實(shí)的大餅。而且，為了吸引更多人，這張大餅還在往外擴張。

　　華強北投機客們又創(chuàng )造門(mén)檻更低的“上車(chē)”方式，用硬盤(pán)挖一款名為“奇亞幣”的山寨幣。

　　《財經(jīng)》記者采訪(fǎng)到的多位幣圈玩家、部分小賣(mài)家普遍認為，現在已經(jīng)錯過(guò)了“顯卡挖礦”的最佳時(shí)機。

　　2020年1月，單枚以太坊價(jià)格不足千元，單片RTX3060顯卡價(jià)格不足2000元。2021年5月，單枚以太坊價(jià)格已至27000元。RTX3060顯卡價(jià)格翻了三倍，被“礦工”視為性?xún)r(jià)比最高的RTX3070價(jià)格已經(jīng)破萬(wàn)元。

　　顯卡挖礦成了大玩家的游戲，中小玩家空間在收窄。今年4月，英偉達宣布將從硬件層面杜絕顯卡“挖礦”的可能性。在政策、技術(shù)、成本因素影響下，顯卡“挖礦”的門(mén)檻在變高，風(fēng)險在變大。

　　這種情況下，“奇亞幣-硬盤(pán)”的組合在華強北登場(chǎng)。多個(gè)門(mén)店直接掛出了“奇亞”的門(mén)牌，在現場(chǎng)培訓旁觀(guān)者“開(kāi)田挖礦”。

　　如果說(shuō)“顯卡-以太坊”是“礦機-比特幣”的替代品，那么，“硬盤(pán)-奇亞幣”是“顯卡-以太坊”的替代品。

　　相比“顯卡挖礦”，“硬盤(pán)挖礦”噪音低、耗電小。電腦運轉后，“挖礦”程序利用硬盤(pán)閑置空間反復擦寫(xiě)數據，產(chǎn)生虛擬代幣。

　　
 

　　(“奇亞算力”檔口，賽格電子市場(chǎng)該區域聚集了一批“奇亞算力”賣(mài)家)

　　這類(lèi)門(mén)店通常自稱(chēng)“專(zhuān)業(yè)做奇亞算力服務(wù)”。“云算力”等新詞取代了“顯卡”等舊詞，成為其營(yíng)銷(xiāo)手段。有賣(mài)家甚至還承諾可幫買(mǎi)家利用阿里云、華為云、騰訊云的算力接入礦池進(jìn)行“挖礦”。

　　因為用戶(hù)隱私保護，云廠(chǎng)商在一些情況下無(wú)法查驗“挖礦”行為。然而，云廠(chǎng)商均在嘗試用技術(shù)手段圍堵挖礦現象，一旦發(fā)現挖礦進(jìn)程會(huì )直接警告并停止服務(wù)。

　　《財經(jīng)》記者詢(xún)問(wèn)阿里云方面得知，阿里云部分產(chǎn)品用戶(hù)協(xié)議中規定限制云效，有權處置大量占用平臺資源影響其他用戶(hù)的情況。“挖礦”便是其中一種情況。

　　如同顯卡一樣，硬盤(pán)價(jià)格暴漲、賣(mài)家缺貨的故事又在重新上演。西部數據HC320 6T硬盤(pán)為例，2020年價(jià)格僅為千元，今年價(jià)格已在2000元以上。

　　5月8日晚7點(diǎn)半，賽格電子市場(chǎng)、華強電子世界的商家逐漸打烊?！敦斀?jīng)》記者隨蔡姓“礦業(yè)”負責人走出賣(mài)場(chǎng)，進(jìn)入72層的賽格廣場(chǎng)寫(xiě)字樓。

　　寫(xiě)字樓內依舊燈火通明，大大小小的“礦業(yè)”公司依舊在此處繼續經(jīng)營(yíng)，部分辦公室甚至聚集了十余人駐足。

　　在蔡姓負責人辦公室內，《財經(jīng)》記者以采購160片七彩虹RTX3070顯卡、裝配20臺主機為名，將顯卡價(jià)格壓至9550元。

　　三天后，蔡姓負責人微信提醒《財經(jīng)》記者稱(chēng)，“今天漲價(jià)了，9800元。”

　　在虛擬代幣市場(chǎng)，“共識機制”被視為不斷推動(dòng)價(jià)格上漲的重要動(dòng)力。無(wú)論是幣圈玩家、“礦業(yè)”賣(mài)家、專(zhuān)業(yè)“礦工”均表示“你信它，它才能漲。你不信，它怎么能漲?”

　　5月12日，《財經(jīng)》記者詢(xún)問(wèn)一位“礦工”，是不是對當下貓膩有所擔心。對方直接回復：“你這思路有問(wèn)題。”

　　“幣價(jià)漲得這么好，行業(yè)蓬勃發(fā)展，大家其樂(lè )融融。你管這么多做什么?這是世界性、革命性的變化。”